第11节｜搭一个属于你的宏观仪表盘

统计学里有个标准结论：n 个方差相同、两两相关系数为 ρ 的信号取平均后，噪音变成： 平均后的噪音 = σ² × [ 1/n + (1 − 1/n) × ρ ] 盯着这个式子，代两组数进去，你会看清一个残酷的事实。 如果指标之间互不相关（ρ = 0）：式子只剩 σ²/n，看4个指标噪音降到四分之一，看100个降到百分之一——多多益善，直觉成立。 但如果指标高度相关（比如 ρ = 0.9）：n 取4，噪音是0.925σ²；n 取100，噪音是0.901σ²；n 取到无穷大呢？式子里 1/n 归零，噪音收敛到——ρσ²，也就是0.9σ²。